Timm Thaler, der sein unwiderstehliches Lachen an den reichen Geschäftsmann mit Namen "Der Baron" verkauft hat, gewinnt zwar jetzt jede Wette, aber gluecklich ist er damit nicht. Also setzt Timm alles drauf und dran, sein Lachen zurueckzubekommen und laeuft von zu Hause fort. Mit seinen fabelhaften Wettfaehigkeiten gelingt es ihm, alle Verfolger zu uebertoelpeln. Vom Hamburger Hafen aus will er mit einem Schiff zu der Insel Aravanadi fahren will, jener Insel, auf der der Baron seinen geheimnisvollen Hauptstuetzpunkt hat. Als blinder Passagier schmuggelt sich Timm auf das Schiff. Doch lange kann er sich nicht verstecken. Er wird entdeckt und dem Kapitaen zugefuehrt.
