Ein Zigeunerpaar übernachtet im verlassenen Schloss der Familie Wolfenstein. Beim Plündern der Gruft ziehen sie ein silbernes Kruzifix aus der Brust des Grafen. Dieser erwacht als Werwolf zu neuem Leben, tötet beide Zigeuner und treibt im Wald sein Unwesen. Graf Waldemar Daninsky gelingt es, den Werwolf zu töten, doch er selbst wurde im Kampf verletzt und wird mit dem Fluch des Werwolfs belastet.
