Die drei Freunde sitzen faul in ihrem Bötchen und lassen sich von der Sonne wärmen. Durch ein Fernglas beobachten sie die Frösche im Teich. Sie sammeln Muscheln mit Perlen. Plötzlich werden die Freunde Zeugen eines Diebstahls. Einer der Frösche möchte eine Perle ganz für sich allein. Der Froschkönig ist empört und bittet Johnny, Franz und Waldemar den Dieb zu enttarnen. Bloß wie? Alle Frösche sehen gleich aus. Da hat Johnny eine Idee …